ВВЕДЕНИЕ 4

Глава 1. Теория формирования портфеля ценных бумаг. 8

1.1. Инвестиционные качества ценных бумаг. 8

1.2. Виды ценных бумаг. 11

1.3. Основные характеристики инвестиционных качеств и управленческих возможностей ценных бумаг. 16

1.4. Формы рейтинговой оценки. 21

1.5. Развитие теоретических подходов к формированию инвестиционного портфеля. 23

Глава 2. Методологические аспекты управления портфелем ценных бумаг. 31

2.1. Общие принципы формирования инвестиционного портфелей и их основные типы. 31

2.2. Методика создания портфеля ценных бумаг. 34

2.3. Связь целей инвестирования со структурой портфеля. 36

2.4. Методы, определяющие содержание портфеля. 37

2.5. Метод управления портфелем ценных бумаг. 39

Глава 3. Анализ формирования портфеля ценных бумаг ЗАО «Апстрой». 40

3.1. Общая характеристика ЗАО «Апстрой». 40

3.2. Характеристика основных целей и принципов организации финансовой политики компании. 46

3.3. Анализ формирования портфеля ценных бумаг ЗАО «Апстрой» за 2006 г. 47

3.4. Анализ рынка капитального строительства для принятия решения об инвестировании в данное направление. 53

3.5. Формирование портфеля ценных бумаг ЗАО «Апстрой» на период 2007 г. 56

Глава 4. Проектная часть. Разработка типовой технологической карты на облицовку фасада монолитного железобетонного здания кирпичом с применением утеплителя будет рассмотрено в проектной части данной работы. 75

4.1. Область применения. 75

4.2. Организация и технология строительного процесса. 76

4.3. Требования к качеству и приемке работ. 82

4.4. Требования к технике безопасности. 84

4.5. Основные технико-экономические показатели. 85

Список литературы. 89

В последнее десятилетие российские граждане, предприятия и общество в целом получили возможность совершения арбитражных операций, вступая в сделки на крупнейших мировых и российских финансовых рынках: таких как международный рынок Forex (форекс), электронной биржей мира NASDAQ, Московская межбанковская валютная биржа (Moscow Interbank Currency Exchange — MICEX) – российская биржа, на основе которой действует общенациональная система торгов на валютном, фондовом и срочном рынках, российская фондовая биржа РТС и др.

Ни для кого не секрет, что операции на мировых финансовых рынках считаются одним из самых доходных видов бизнеса, но при этом достаточно рискованным.

В данный период развития страны, когда с ростом экономики у многих предприятий и граждан возникла настоятельная необходимость более эффективного использования свободных денежных средств. Значение и актуальность темы более чем очевидна. По недавно проведенному опросу специалистами Финмаркет: «Какой из перечисленных способов вложения и управления денежными средствами для извлечения прибыли Вы считаете наиболее эффективным на данный момент». В опросе приняли участи 150 юридических лиц и 1500 граждан Москвы и С.-Петербурга. Были получены следующие результаты.

Вышеперечисленное подтверждает актуальность выбранной темы: Формирование портфеля ценных бумаг при инвестировании в капитальное строительство.

Направление капитального строительства на данном этапе развития страны является одной из наиболее динамично развивающихся областей экономики.

Целью работы является раскрытие сущности и принципов арбитражных операций (инвестирования в ценные бумаги) с определением наиболее эффективных методов управления ими для получения высокой доходности при ограниченном риске.

В процессе данной работы решены следующие задачи:

- рассмотрены инвестиционные качества ценных бумаг;

-дана классификация видов ценных бумаг;

-даны основные характеристики инвестиционных качеств и управленческих возможностей ценных бумаг;

-представлены формы рейтинговой оценки;

-изучено развитие теоретических подходов к формированию инвестиционного портфеля;

-рассмотрены общие принципы формирования инвестиционных портфелей и их основные типы;

-представлена методика создания портфеля ценных бумаг;

-дана связь целей инвестирования со структурой портфеля;

-представлены методы определяющие содержание портфеля;

-изучен метод управления портфелем ценных бумаг;

-дана общая характеристика ЗАО «Апстрой»;

-дана характеристика основных целей и принципов организации финансовой политики компании;

-проведен анализ формирования портфпеля ценных бумаг ЗАО «Апстрой» за 2006 г;

-проведен анализ рынка капитального строительства для принятия решения об инвестировании в данное направление;

-произведено формирование портфеля ценных бумаг ЗАО «Апстрой» на период 2007 г;

-разработана типовая технологическая карта на облицовку фасада монолитного железобетонного здания кирпичом и применением утеплителя.

Объект исследования предприятие ЗАО «Апстрой».

Предмет исследования – принципы, способы и методы формирования портфеля ценных бумаг предприятия.

Информационной базой в работе явились труды российских и зарубежных экономистов в области формирования портфеля ценных бумаг, инвестиционного дела, экономики и статистики; учебные пособия; нормативно-правовые акты и законы, регулирующие финансово-инвестиционную деятельность компании, данных информационного сервера Investfunds, информационного агентства CBONDS, информационного агентства Росбизнесконсалтинг и официальной информации компаний эмитентов ценных бумаг. Кроме того, в работе также применялись различные программные продукты, которые в настоящее время широко используются в банковских подразделениях, прямо или косвенно связанных с аналитической работой, а именно, «Excel», «Word», Статистика, SPSS и др.

В работе использовались экономические и статистические методы анализа, графический метод, табличный, индексный анализ, анализ структуры и динамики, а так же методы системного и сравнительного анализа, синтеза, индукции и дедукции.

Структура работы состоит из введения, 4-х глав, заключения и приложений. Она содержит 7 таблиц и 10 рисунков.

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998

2.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности./Под общей ред. В.И. Стражева. Киев.: Высшая школа, 1997

3.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. М.: Финансы и статистика, 1997

4. Гершафт М. Оплата труда, занятость и социальная защита.//Российский экономический журнал. 1992, № 3

5.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Новое знание, 2001

7. Травин В.В., Дятлов В.А. Основы кадрового менеджмента. М.: 1995

8. Шекшля С.В. Управление персоналом современной организации. М.: 1996

9. Новицкий А.Г. Население и трудовые ресурсы. Справочник. М.: Мысль, 1991

10. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. М.: НОРМА-ИНФРА-М, 1999

11. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. Тула: ТулГу, 1997

12. Дегтярева О.И. и др. Внешнеэкономическая деятельность: Учеб. пособ.- 4-е изд. М: 2006.

13. Ильдеменов С. и др. Как привлечь инвестора и получить инвестиции // Экономикаижизнь.1994.№28.14. Карпушин М.Г., Любинецкий Я.Г., Майданчик Б.И. Жизненный цикл и эффективность машин. М.: Машиностроение, 1989.

14. КотлерФ. Основы маркетинга. М.: Ростинтер, 1996.

15. Коломина М. Сущность и измерение инвестиционных рисков // Финансы, 1994. №4.17. Липсиц И.В. Бизнес-план – основы успеха. М.: Дело, 1994.

16. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996.

17. Лукасевич Г.Д. Анализз эффективности капиталовложений в условиях ограниченного бюджета // Финансы. 1993. № 10.

18. Львовский Г.Д. Бизнес-план на персональном компьютере // Мир ПК. № 7. 1993. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. М., 1994.

19. Прокушев Е. Внешнеэкономическая деятельность: Учебник М: 2006.

20. Проханов Б. Тенденции мировой торговли.// Коммерсант. №2, 2006.

21.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник

22. Управленческий учет и анализ как средство повышения прибыли.// "Финансовая газета" № 4, 2000

23. Управление организацией: Учебник/Под ред. А.Г.Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А.Соломатина. – М.: Инфа-М, 1998

24. Колосицина М.Г. Экономика труда. М.: «Магистр», 1998

25. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М2004.

26.Нивен Пол Р. Сбалансированная система показателей шаг за шагом. Максимльное повышение эффективности и закрепление полученных результатов.- М: Баланс-Бизнес Букс, 2004.

27.Нили Э. Призма эффективности: Карта сбалансированных показателей для измерения успеха в бизнесе и управления им.- М: Баланс-Бизнес Букс, 2003.

28.Нивен П. Диагностика сбалансированной системы показателей. –М: Баланс-Бизес-Букс, 2006.

29.Общероссийский классификатор профессий рабочих, должностей служащих и тарифных разрядов: Выпуск 5(11), 2003 г.

30.Сафронова Н.А. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. – М.: «Юристъ», 1998. – 584 с.

31.Оригиналы документов Банка Москвы.

32.Ольве Н. Сбалансированная система показателей. Практическое руководство к использованию. – М: Вилямс-ИД, 2006.

33.Прайснер А. Сбалансированная система показателей в маркетинге и сбыте.-М: Гребенников И.Д., 2007.

34.http://www.rbc.ru/

35.http://big.spb.ru/publications/swot_analise_shema.shtml

36. http://fgss.ykt.ru/metodika_reg_f4.htm

37.http://irbis.asu.ru/mmc/econ/u_cenoobr/10.2.ru.shtml

38. http://stocks.investfunds.ru/

Примечаний нет.