Введение 6

1 Финансовые аспекты деятельности ипотечно-жилищной корпорации 10

1.1 Экономическая сущность и история развития ипотечно-жилищного кредитования в России

10

1.2 Основы организации финансов ипотечно-жилищной корпорации 16

1.3 Развитие ипотечного кредитования в России в условиях мирового кризиса ликвидности

26

2 Анализ деятельности ипотечно-жилищной корпорации на примере ОАО «КИЖК»

31

2.1 Краткая характеристика ОАО «КИЖК» 31

2.2 Состав и структура доходов и расходов ОАО «КИЖК» 33

2.3 Анализ портфеля ипотечно-кредитных услуг ОАО «КИЖК» 38

2.4 Оценка финансового состояния корпорации 46

3 Проект направлений совершенствования деятельности в условиях кризиса ликвидности

67

3.1 Разработка новых направлений развития ипотечного кредитования ОАО «КИЖК»

67

3.2 Предложения по модернизации ипотечного продуктового ряда 75

3.3 Расширение розничной продуктовой линейки ОАО «КИЖК» 78

3.4 Оценка эффективности проектных мероприятий 90

Заключение 96

Список использованных источников 100

Приложения

Процесс глобализации экономики, начавшийся в 20 веке и являющийся сейчас направляющей силой всего человеческого развития, определил необходимость ускорения мобилизации финансовых ресурсов, что привело к существенным трансформациям в кредитно-банковских системах развитых стран. Основные тенденции этих трансформаций выразились, в частности, в усилении концентрации и централизации кредитных институтов, росте групп банков-гигантов, действующих как трансконтинентальные образования и, как следствие, процессах универсализации банков. Тенденция к универсализации характерна для кредитных систем всех развитых стран.

Вместе с тем анализ банковских систем различных стран свидетельствует о параллельном развитии тенденции к усилению специализации деятельности коммерческих банков. Так, в странах развитой рыночной экономики, в том числе и тех, которые имеют универсальную структуру кредитной системы, важное место (несмотря на некоторое снижение их числа) занимают специализированные банки. Поскольку в настоящий момент в России достаточно сложно переориентировать банки на какой-то один ведущий вид банковской деятельности, то было принято решение о создании сети ипотечно-жилищных корпораций, действующих во всех регионах РФ.

Обеспечение населения жильем является важ¬нейшей социально-политической и экономической проблемой. От выбора тех или иных подходов к ре¬шению этой проблемы в значительной мере зави¬сит общий масштаб и темпы жилищного строитель¬ства, реальное благосостояние людей, их мораль¬ное и физическое самочувствие, политические оценки и мотивация поведения. На смену государ¬ственному решению жилищной проблемы пришло время использования рыночного инструментария, в частности механизма ипотечного жилищного кре¬дитования. Опыт многих зарубежных стран свиде¬тельствует о том, что при правильной организации и ведении взвешенной государственной политики ипотека постепенно трансформируется в самофи¬нансируемую систему, которая обеспечивает и в зна¬чительной степени определяет функционирование рынка жилья.

Анализ ипотечного жилищного кредитования необходимо начать с рассмотрения категории "ипотека" и выявления ее отличительных черт. В клас¬сическом понимании ипотека - это не только выда¬ча кредита, но и способ привлечения ресурсов, свя¬занных с эмиссией ценных бумаг - закладных и об¬лигаций. Согласно определению, которое дает И. В. Павлова, ипотечный жилищный кредит - кредит, выдаваемый на длительный срок банком (или не¬банковской кредитной организацией) физическо¬му лицу для приобретения жилья под залог приоб¬ретаемого жилья в качестве обеспечения обязатель¬на. Таким образом, считаем очень удачным сле¬дующее определение: ипотека представляет собой разновидность имущественного залога, служащего обеспечением исполнения основного денежного обязательства должником-залогодателем перед кре¬дитором-залогодержателем, который приобретает право в случае неисполнения должником обеспеченного залогом основного обязательства получить удовлетворение за счет заложенного недвижимого имущества, собственником (владельцем) которого является залогодатель. На наш взгляд, оно точно и полно отражает сущность ипотеки как особых эко¬номических отношений между кредитором и заем¬щиком.

На сегодняшний день развитию ипотечного кредитования в России помешал мировой кризис ликвидности. В результате повышения ставки рефинансирования ЦБ РФ и ужесточения требований к выдаваемым кредитам АИЖК, доступность ипотеки стала очень низкой. Банкам не хватает собственных «длинных денег» для развития программ ипотечного кредитования. Кроме того, ситуация усугубляется падением цен на недвижимость: покупатели ожидают их полного снижения и не торопятся приобретать жилье. Поэтому объемы ипотечного кредитования резко сократились. В настоящий момент правительство принимает ряд мер на государственном и региональном уровнях для развития ипотечного кредитования. К ним можно отнести такие меры как целевое финансирование коммерческих банков государством для поддержания их ликвидности, пересмотр законопроекта о материнском капитале, по которому оплатить проценты по кредиту и сумму основного долга по ипотеке можно будет годом раньше – с 1 января 2009г. На уровне Курганской области был принят законопроект, согласно которому по социальным программам в ипотеку можно приобретать не только жилье в строящихся домах, но и в уже построенных. Данная мера направлена прежде всего на то, чтобы поддержать застройщиков и обеспечить их средствами для развития строительства в области в дальнейшем.

Данная тема является актуальной, поскольку в настоящий момент в условиях переходной рыночной экономики в России много людей, которые не могут себе позволить приобрести собственное жилье, не прибегая к услугам кредитования. От того, как будет организована финансовая деятельность ипотечно-жилищной корпорации, зависят качество жизни населения регионов, темпы строительства жилых домов, количество налоговых отчислений от купли-продажи недвижимости в местные бюджеты. Особенно остро в работе стоит вопрос о деятельности ипотечно-жилищной Коропорации в условиях мирового кризиса ликвидности.

Главная цель развития долгосрочного ипотеч¬ного жилищного кредитования - создание эффективно работающей системы обеспечения доступ¬ным по стоимости жильем российских потребите¬лей со средними доходами, основанной на рыноч¬ных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке за счет собственных средств потребителей и долгосрочных ипотеч¬ных кредитов. Это позволит:

-увеличить спрос и сделать приобретение жи¬лья доступным для основной части населения;

-вовлечь в реальный экономический оборот приватизированное жилье;

-обеспечить развитие строительного комплекса;

-привлечь в жилищную сферу сбережения насе¬ления и другие внебюджетные финансовые ресурсы;

-повысить уровень развития экономики стра¬ны в целом.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в том, чтобы изучить финансовые аспекты деятельности ипотечно-жилищной корпорации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1 Рассмотреть особенности ипотечного кредитования в России и основные правовые и экономические показатели совершения ипотечных сделок.

2 Проанализировать основные финансовые показатели ОАО «Курганская ипотечно-жилищная корпорация» и влияние мирового финансового кризиса на ее деятельность и развитие.

3 На основе полученных данных предложить направления совершенствования деятельности предприятия.

Предмет исследования – финансовые аспекты ипотечно-жилищной корпорации.

Объект исследования – ОАО «Курганская ипотечно-жилищная Корпорация».

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. В первой главе рассмотрены финансовые аспекты деятельности ипотечно-жилищщных корпораций. Во второй главе представлен финансовый анализ ОАО «КИЖК» и основные показатели развития ипотечного кредитования в г. Кургане. Третья глава посвящена разработке мероприятий по улучшению финансовых аспектов деятельности ОАО «КИЖК» и оценке их эффективности.

В работе использованы научно-описательные, экономико-математические, аналитические, эвристические методы исследования.

Для написания работы была использована научная литература и периодические издания по вопросу становления и развития ипотечных операций в РФ.

I Нормативно-правовые документы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации

2. Федеральный закон Российской Федерации «Об ипотеке» от 16.07.1998 №102-ФЗ.

3. Федеральный закон Российской Федерации «Об ипотечных ценных бумагах» от 11. 11 2003 №152-ФЗ.

4. Указ Президента России «О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования» от 28 февраля 1996 г. № 293.

II Научно-методическая литература

4 Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2004. 180 с.

5 Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2005. 128 с.

6 Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось – 89, 2005. 80 с.

7 Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2007. №10. С. 64-66.

8 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004. 218 с.

9 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2003. 384 с.

10 Баранова И.В., Болгова Е.К., Сидоренко С.Ю., Фадейкина Н.В. Методические указания по написанию, оформлению и защите дипломных работ. Новосибирск: СИФБД, 2007. 36 с.

11 Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 2006. 113 с.

12 Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника – Центр – Эльга, 2008. 306 с. 22

13 Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Новосибирск: СИФБД, 2005. 50 с.

14 Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 1996. 208 с.

15 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 2006. 216 с.

16 Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2003. 113 с.

17 Игонина Л.Л. Опыт банков развитых стран в области инвестиционной деятельности и возможности его реализации в российской экономике // Вестник Института Цивилизации. - 2007. - № 1.

18 Мовсесян А., Либман А. Мировой опыт реорганизации банковской системы // Банковское дело в Москве. - 2002. - № 2.

19 Модели жилищной ипотеки. Методические указания для выполнения практических занятий и курсовой работы по дисциплине «Ипотечное кредитование» студентами специальности 060800 «Экономика и управление на предприятии (в строительстве)» - Н.Новгород: издание ННГАСУ, 2004г.

20 Осадченко И.В. К вопросу о государственном стимулировании развития в России жилищной ипотеки // Жилищное право. – 2006. – № 7. – С. 2 – 7.

21 Пастухова, Н.С. Инструменты ипотечного жилищного кредитования / Н.С. Пастухова. – М.: Фонд «Инс-т экономики города», 2004. – 63 с.

22 Пашов Д.Б. Становление ипотечного кредитования на российском рынке жилья // Жилищное право. – 2006. – № 6. – С. 57 – 69.

23 Полтерович В. Строительное общество: ипотечный институт для России // Вопросы экономики. – 2005. – № 1. – с. 63 – 86.

24 Разумова, И.А. Ипотечное кредитование / И.А. Разумова. – СПб.: Питер, 2005. – 207 с.

25 Рогожина, И.И. Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России / И.И. Рогожина. – М.: Фонд «Инс-т экономики города», 2004. – 126 с.

26 Савельев, С. Деньги – в квадратные метры! // Алтайский бизнес-журнал. – 2007. – № 16. – С. 4 – 5.

27 Сафина, А. Глобальная перестройка в строительстве // Неба. – 2007. – № 1. – С. 28 – 31.

28 Семеняка А. Наша задача - создать ликвидный рынок ипотечных бумаг // Эксперт. – 2003. – №37. – С. 66 – 69.

29 Симионова, Ю.Ф. Жилищный кредит (ипотека) / Ю.Ф. Симионова. – М.; Ростов н/Д: МартТ, 2005. – 239 с.

30 Скляров Е. Проблемы развития системы рефинансирования российской ипотеки // Рынок ценных бумаг. – 2006. – № 22. – С. 36 – 38.

31 Степанов А.Г. Об ипотечном жилищном кредитовании в России // Жилищное право. – 2005. – № 9. – С. 16 – 20.

32 Толкушкин, А.В. Ипотека в России / А.В. Толкушкин. – М.: Юристъ, 2002. – 525 с.

33 Трофимова Т.Е., Хавин Д.В. Ипотечное жилищное кредитование: 9Учебное пособие, Нижегород.гос.архит.-строит. Ун-т. 2002.-120с

34 Тулякова, А. Кредитный обмен // Алтайский бизнес-журнал. – 2007. – № 10. – С. 72 – 75.

35 Тяжлов М. Практический опыт секьюритизации кредитов в РФ: нужны ли нам кредитные ПИФы? // Рынок ценных бумаг. – 2006. – № 17. – С. 46 – 48.

36 Федеральная служба государственной статистики [электронный ресурс] – Электрон. дан. – М., [200-]. – Режим доступа: http://www.gks.ru – Загл. с экрана

37 Фролов А. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы // Банковское обозрение. 2008. – №5. – С. 30 – 48.

Примечаний нет.