Введение 2

Глава 1. Общетеоретические основы лизинговых операций 5

1.1 История развития лизинговых отношений 5

1.2 Виды и формы лизинговых сделок 10

1.3 Субъекты и объекты лизинга 13

1.4 Правовое регулирование лизинговой деятельности 16

Глава 2. Осуществление лизинговых операций банковскими структурами 20

2.1Сравнение лизинга с другими формами финансирования современного бизнеса 20

2.2 Механизмы лизинга 21

2.3 Формы расчётов лизинговых платежей, их определение 25

2.4 Преимущества и недостатки лизинга 29

2.5 Риски лизинговых операций, способы их минимизации й 35

Глава 3. Проблемы и перспективы, развития и управления лизинговой деятельности в РФ 38

3.1Специфика развития лизинговых операций 38

Факторы, препятствующие развитию лизинга в России 45

3.2 Оценка эффективности лизинговых операций 47

3.3 Тенденции развития лизингового рынка 55

Заключение 62

Литература: 67

Приложения 70

Оживление инвестиционной деятельности является на сегодняшний день осно-вой выведения российской экономики из кризиса и создания условий для ее устой-чивого роста. Но ограниченность традиционных источников финансирования инве-стиций (бюджетных средств и собственных средств предприятий) и продолжающее-ся ухудшение экономического состояния большинства предприятий не позволяют надеяться на существенное оживление инвестиционной активности.

В силу этого неизбежно возрастает роль кредитных источников финансирова-ния инвестиционного процесса и особенно такого нетрадиционного экономического инструмента, как лизинг. Как известно, лизинговая деятельность направлена на ин-вестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинг в России представляется более перспективным, чем в других странах, поскольку он существенно сокращает инвестиционные риски: получаемое по лизин-гу оборудование гораздо труднее использовать не по назначению, чем кредит, и в случае банкротства компании - лизингополучателя лизингодатель практически ниче-го не теряет. При финансовом лизинге само оборудование в доле, оговоренной сто-ронами, является обеспечением сделки (как правило, заключается с поставщиком до-говор обратного выкупа поставляемого оборудования). Если кредитору приходится доказывать свое право на получение своих денег, то лизингодатель, забрав свое имущество, может его продать или передать другому арендатору.

В соответствии со статьей 5 Федерального закона "О банках и банковской дея-тельности" кредитным организациям дано право осуществлять не только банков-ские, но и лизинговые операции. Многие российские банки еще только "примеряют-ся" к лизинговому бизнесу: ведь они могут не только участвовать в капитале лизин-говых компаний и кредитовать лизинговые сделки, но и непосредственно выступать лизингодателями. Законом "О лизинге", который будет рассмотрен детальнее ниже, запрещается в отношении конкретного предмета лизинга только совмещение обяза-тельств лизингодателем и лизингополучателем по договору лизинга; кредитором и лизингополучателем предмета лизинга (за исключением возвратного лизинга).

Технологии лизинговой работы банков еще не полностью сформированы. Так, создаваемая при банке лизинговая компания предпочтет, по всей видимости, дейст-вовать в таких направлениях, как реализация заказов (включая элементы сервиса) своего банка - лизингополучателя (арендатора)-держателя не менее 51% акций ли-зинговой компании и выполнение заказов сторонних арендаторов с приоритетом для клиентов своего банка (физических и юридических лиц).

Для банка наличие своих лизинговых компаний - это, с одной стороны, гаран-тированная возможность выхода на любой новый уровень в деловых отношениях со своими физическими и юридическими клиентами и, с другой стороны, механизм безболезненного переоснащения новыми программно-аппаратными средствами. Кроме того, наличие лизинговой компании дает возможность снизить налоговые от-числения. Банки могут получить значительный эффект от лизинга и не в пределах "классических" схем. Практика пока сводится к тому, что лизингополучателем явля-ется банк, который создает свою лизинговую компанию со своим контрольным па-кетом акций. В уставный фонд банк передает, например, имеющиеся у него средства вычислительной техники и связи, оргтехнику и т.п., а лизинговая компания сдает все это же в лизинг. При этом наиболее эффективен "мокрый" лизинг, когда техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции выполня-ются лизингодателем. При закупке новых программно-технических и других средств банк выдает лизинговой компании кредит, а купленное оборудование принимает в лизинг.

Применение схем классического лизинга позволяет банкам эффективно рест-руктуризировать свою деятельность; смещать акценты в сторону кредитования инве-стиционных проектов с более высокими гарантиями, так как сдаваемое в аренду имущество остается в собственности лизингодателя до истечения срока аренды; по-лучать новый источник дохода; экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредито-ванию.

Таким образом, детальное исследование лизинговой деятельности представля-ется в современных условиях особенно важным и актуальным.

Объектом исследования станут лизинговые операции коммерческих банков. Субъектом исследования станут сами коммерческие банки.

Именно подобное исследование и станет целью данной дипломной работы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд важных задач:

- Рассмотреть историю развития лизинговых отношений;

- Определить виды и формы лизинговых сделок;

- Выделить субъекты и объекты лизинга;

- Охарактеризовать правовое регулирование лизинговой деятельности;

- Провести сравнение лизинга с другими формами финансирования современ-ного бизнеса;

- Охарактеризовать механизмы лизинга;

- Исследовать формы расчётов лизинговых платежей, их определение;

- Выделить преимущества и недостатки лизинга;

- Определить риски лизинговых операций, способы их минимизации;

- Проанализировать проблемы и перспективы, развития и управления лизин-говой деятельности в РФ.

1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 года( с изменением от 10 февраля 1996 года).

2. Гражданский кодекс РФ. Часть первая от 30 ноября 1994 года 51-ФЗ

3. федеральный закон № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в РФ", от 9 июля 1999 г.

4. Федеральный Закон № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. (с изм. и доп. от 02.01.2000 г.)

5. Федеральный закон РФ № 164-ФЗ "О лизинге" от 29.10.1998 г., и Федераль-ный закон "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О ли-зинге" от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ

6. Федеральный закон "О государственном регулировании внешнеторговой дея-тельности" от 13 октября 1995 г. № 157-ФЗ

Литература:

7. Агафонова М. Н., Аренда, лизинг, безвозмездное пользование: правовые осно-вы, бухгалтерский учет: практические рекомендации. М., 2006

8. Адамов Н.А., Тилов А.А., Лизинг. Правовая сущность. Экономические основы. СПб., 2006

9. Антоненко И.В. Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций. - М.: "Бухгалтерский учет", 2005.

10. Банковское дело: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005Газман В.Д. Финансовый лизинг. - М., 2007

11. Банковское дело: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005

12. Бэр Ханс Питер Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых акти-вов - инновационная техника финансирования банков. Пер. с нем. Ю.М.Алексеев, О.М.Иванов. - М. Волтерс Клувер, 2006.

13. Ван Хорн, Джеймс К., Вахович (мл.), Джон, М. Основы финансового менедж-мента, 11-е издание.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2005

14. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвести-ционных проектов. - М.: "Дело", 2006

15. Воробьев В.А., Лизинг в договорной деятельности военных субъектов хозяй-ствования: Монография. М., 2004

16. Годовой отчет / Центральный банк Российской Федерации. - М., 2005

17. Дейли Джон Эффективное ценообразование - основа конкурентного преиму-щества: Пер. с англ. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2004.

18. Долан Р. Дж., Саймон Г. Эффективное ценообразование. - М.: Издательство "Экзамен", 2005

19. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. - М., 2007

20. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. - М., 2006

21. Горемыкин В. А., Лизинг. М., 2006

22. Жарковская Е. П., Банковское дело, М., 2006

23. Карп М.П., Шебалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомкин О.Б. Лизинг, экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.М. Коршунова. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2005

24. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. - М., Вершина, 2006

25. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2005

26. Лазарева Ю.В., Инвестиционное законодательство: Сборник нормативных ак-тов. М., 2005

27. Лещенко М. И., Основы лизинга. М., 2004

28. Лещенко М. И., Бочков В. Е., Демин Ю. Н. и др., Международная практика ли-зинга. М., 2006

29. Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н. и др., Лизинг в машиностроении. М., 2005

30. Лизинг в России от "А" до "Я": справочник. М., 2006

31. Лукин Е.В., Лизинг: Бухгалтерский учет и налогообложение. М., 2006

32. Павлов И.Г. Основные стадии развития лизинговой отрасли. М., 2006

33. Панкратов Ф.Г., Коммерческая деятельность. М., 2006

34. Плешков А.Д., Основы прямого лизинга: Монография. М., 2006

35. Рыночная экономика, Словарь, М., 2007

36. Сберегаев Н. А., Практикум по внешнеэкономической деятельности предпри-ятий. Ростов н/Д., 2006

37. Семенихин В. В., Лизинговые операции: документальное оформление и орга-низация учета: практическое руководство. М., 2007

38. Справочник Финансиста Предприятия. 5-е изд. - М.: "Инфра-М", 2007

39. Татарин В. В., Гнилитская Е.В. Финансовый лизинг как форма инвестиционно-го предпринимательства в России: управление бизнесом и минимизация ком-мерческих рисков: Тез. докл. Международной научно-практической конфе-ренции "Актуальные проблемы - 2000". - М., 2000.-№ 1

40. Харламов О. Ю., Лизинговые операции сегодня, М., 2005

Примечаний нет.