Введение
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Для того, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако, одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать ряд поставленных задач, известное как «Финансовое управление» или «Финансовый менеджмент».
Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь финансового анализа с управлением очевидна. Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.
В настоящее время существует несколько отечественных и зарубежных методик оценки финансового состояния предприятия, существует ряд концептуальных подходов к управлению финансами предприятий.
Аналитическая информация окажется бесполезной для целей управления, если не будут соблюдены другие необходимые принципы анализа – уместность, достоверность, существенность, сравнимость.
Уместность и достоверность – это два первоочередных качества, делающих аналитическую информацию полезной для принятия решения. Уместной является та информация, которая способна подтвердить или опровергнуть предполагаемое управленческое решение, т.е. финансовый анализ должен оказать воздействие на это решение. Ценность анализа заключается в своевременности, которая является важным аспектом уместности и своевременности. Информация достоверна, если она отвечает требованиям правдивости, полноты и нейтральности.
Сравнимость, т.е. сравнение, есть один из основных приемов финансового анализа для увеличения полезности аналитических выводов при принятии управленческих решений. Альтернативность выбора зависит от результатов сравнения данных с предшествующими периодами, с данными других предприятий, с прогнозными данными или планом.
В связи с этим финансовая отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.
Итак, успешное финансовое управление направлено на: выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; лидерство в борьбе с конкурентами; приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы; рост объёмов производства и реализации; максимизация прибыли; минимизация расходов; обеспечение рентабельной работы фирмы.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может быть осуществлена трансформация какого – либо актива в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность актива. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Цель данной дипломной работы заключается в анализе ликвидности баланса и оборотных активов.
Предметом исследования являются факторы, влияющие на ликвидность баланса и оборотных активов.
Задачи исследования: изучить теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия; провести анализ и оценку ликвидности баланса; провести анализ ликвидности и оценка эффективности использования оборотных активов.
Анализируемый период охватывает два года работы предприятия (2005 - 2006 года). В качестве объекта исследования берется общество с ограниченной ответственностью «Юнитул».
Общество с ограниченной ответственностью «Юнитул» пред¬ставляет собой коммерческую организацию. Общество создано в соответ¬ствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федераль¬ным законом “Об обществах с ограниченной ответственностью” и Указом Президента РФ “Об упорядочении регистрации предприятий и предпринимателей на территории Российской Федерации”. Целью общества является получение прибыли на основе реального расширения сферы и улучшения качества услуг, повышение жизненного уровня своих сотрудников.
Юридический адрес ООО «Юнитул» - Вавилова ул., д. 57А, Москва.
Основным направлением деятельности, согласно Устава, является производство и продажа бензо- и электроинструментов.
В 2006 году выручка от реализации возросла на 69,7%, т.е. на 58242 тыс.руб. Темп ее роста выше темпов роста себестоимости и численности работников, поэтому выросла и прибыль от реализации на 9606 тыс.руб. В 2005 году предприятие проработало с убытками в 1755 тыс.руб. Убыточность тогда составила 2,1%. В 2006 году предприятие вышло на показатель рентабельности 5,5%.
Производительность труда значительно возросла и составила 2726,3 тыс. руб. на одного рабочего.
И все же, можно говорить о грамотной экономической политике, проводимой руководством предприятия, так как тенденция улучшения пропорций выручка-себестоимость наблюдается.
Обратив внимание на затраты на 1 руб. выполненных работ заметим, что здесь наметилась тенденция к уменьшению затрат с 1,02 до 0,95 руб. на 1 руб. выполненных работ.
1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия
1.1. Структура, содержание и оценка статей бухгалтерского баланса
Баланс (от фр. balance – весы, лат. bilanx – имеющий две весовые чаши) – равновесие, уравновешивание. Бухгалтерский баланс – важнейшая фор¬ма бухгалтерской отчетности. Он представляет собой систему показате¬лей, сгруппированных в сводную таблицу, характеризующих в денеж¬ном выражении состав, размещение, источник и назначение средств на отчетную дату.
Баланс состоит из двух частей: левая – актив, правая – пассив: их итоги должны быть равны. Бухгалтерский баланс составляется в масштабе од¬ного предприятия, а также одной отрасли, района, города, народного хозяйства в целом.
Существуют различные виды бухгалтерских балансов. По времени составления: текущий; периодический; годовой; вступительный баланс (составляется при создании новою или при пре¬образовании ранее действовавшего предприятия); ликвидационный (составляется при ликвидации организации); разделительный (составляется при разделении организации на несколько более мелких); объединительный (формируется при объединении нескольких, организаций в одну). По объему информации: единичный; сводный баланс (составляется путем объединения отдельных заключи¬тельных балансов; в основном им пользуются министерства, ведомства и концерны); сводно-консолидированный баланс (составляется путем объединения ба¬лансов юридически самостоятельных предприятий, взаимосвязанных между собой экономически; такими балансами пользуются холдинго¬вые компании, головные предприятия со своими дочерними и зависи¬мыми обществами). По способу очистки: баланс-брутто (бухгалтерский баланс, включающий регулирующие ста¬тьи (02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематери¬альных активов»); баланс-нетто (бухгалтерский баланс без регулирующих статей). По характеру деятельности: по основной деятельности; по неосновной деятельности.
Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия за отчетный период. Он позволяет определять:
• состав и структуру имущества предприятия;
• мобильность и оборачиваемость оборотных средств;
• состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности:
• конечный финансовый результат (прибыль или убыток).
Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других лиц, связанных с управлением имуществом, с состоянием предприятия, показывает, чем владеет собственник, каков в количественном и каче¬ственном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса. По бухгалтерскому балансу можно определить взятые предприятием на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими субъектами: угрожают ли пред¬приятию финансовые затруднения. Данные бухгалтерского баланса ши¬роко используются налоговыми инспекцией и полицией, кредитными учреждениями, органами статистики и другими пользователями.
Двусторонняя таблица баланса в графическом изобра¬жении показывает на левой стороне состояние имущества в последовательности, соответствующей функциональной роли его составляющих, исходя из степени ликвидности и характера участия хозяйственных средств в процессе вос¬производства общественного продукта. Это актив баланса. Актив (лат. activus – деятельный, действительный) рас¬крывает состав имущества, как оно действует, чем пред¬ставлены его составные части. Источники данного иму¬щества отражены в правой стороне баланса – пассиве. Пас¬сив (лат. passivus страдательный, недеятельный) показы¬вает собственный капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Экономически однородный вид имущества в активе или источников его формирования в пассиве принято называть статьей балан¬са. Так, в активе статьями являются «Нематериальные ак¬тивы», «Основные средства», «Касса» и другие.
В пассиве это статьи: «Уставный капитал», «Добавоч¬ный капитал», «Векселя к уплате» и тому подобное.
В интересах сближения отечественной практики с тре¬бованиями международных бухгалтерских стандартов в по¬следнее время бухгалтерский баланс стали составлять не в первоначальной (исторической) оценке (баланс-брутто), а в реальной оценке на дату составления баланса, «очищен¬ном» от регулирующих статей (баланс-нетто). Такой под¬ход распространяется как на имущество длительного пользования, так и на состав оборотных средств. Поэтому в балансе отсутствуют такие статьи, как «Износ основных средств», «Амортизация нематериальных активов», «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов», «Тор¬говая наценка», и некоторые другие.
Итог по активу баланса на начало года и конец отчетного периода равен, соответственно, итогу его пассива. Это равенство, как уже указывалось, определяет сущность балан
|