Введение
Финансы холдингов представляют собой систему денежных отноше¬ний, выражающих формирование и использование денежных фондов в процес¬се кругооборота ресурсов компании, формирование ее денежных дохо¬дов и накоплений.
Финансы предприятий, в частности холдингов, являются звеном финансо¬вой системы и объектом правового регулирования. Они составляют фундамент финансовой системы государства, стабильность которой зависит, прежде всего, от устойчивости финансового положения пред¬приятий. Финансы предприятий образуются в процессе финансовой дея¬тельности предприятий, т.е. деятельности по образованию, распределе¬нию и использованию денежных фондов для осуществления своих произ¬водственных и социальных задач, а также служат перераспределению в централизованные фонды. Роль финансов предприятий в жизнедеятель¬ности любого государства очень велика. Финансы холдингов составляют основу финансовой системы государ¬ства, так как непосредственно связаны с материальным производст¬вом, в процессе которого создается национальный доход, который в свою очередь затем распределяется и перераспределяется посредством финансовой системы государства.
Финансы холдингов обеспечивают кругооборот основного и оборот¬ного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, стра¬ховыми компаниями и так далее. В каждом государстве любая государ¬ственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух под¬систем:
- общегосударственные финансы;
- финансы хозяйствующих субъектов.
Формы проявления финансов холдингов: отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формиро¬вания и распределения выручки (нематериальные отноше¬ния): штрафы, пени, неустойки; отношения аренды; выпуск и реализация ценных бумаг; совместная деятельность; коммерческое кредитование; отношения с работниками по выплате заработной платы. В на¬стоящее время целесообразно выделять самостоятельную группу финансовых отношений, которые складываются у предприятия со своими работниками по поводу распределе¬ния прибыли: выплаты дивидендов, выплаты за паи в уставном капитале.
Финансовые отношения с собственными структурными подразделе¬ниями. Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и от¬ношения предприятия со своими дочерними структурами. Отношения с налоговой службой. Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.
Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам стра¬хования. Отношения с органами государственного управления (таможня, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).
Управление финансами – один из важнейших факторов функционирования и
развития финансовых компаний в условиях рыночной экономики.
Управление денежными средствами – основа основ эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.
Российские компании в последние годы стремятся не только сформировать единую
интегрированную производственную цепочку, но и консолидировать финансовые
потоки, обеспечив оптимизацию внутрикорпоративных связей.
В основе финансовой консолидации лежит развитая бюджетная система,
ориентированная на различные временные интервалы и уровни управления.
Бюджетное планирование базируется на выделении в структуре управления
компании "центров затрат" и центров прибыли" (или "центров финансовой
ответственности"). Наличие таких центров позволяет контролировать все
проходящие через них финансовые потоки. При такой структуре финансового
мониторинга центрами финансовой ответственности становятся крупные
инвестиционные проекты и связанные с ними финансовые потоки включаются в
систему консолидированного финансового планирования.
Бюджеты, составляемые в компании на всех уровнях, должны быть объектом
тщательного контроля в процессе их выполнения. Ключевые аспекты бюджетного
контроля в компании и ее подразделениях сводятся к выполнению следующих
функций:
- должна быть определена "область ответственности" каждого руководителя;
- в отношении издержек каждый руководитель должен четко представлять, какие
расходы он может контролировать и какие нет;
- следует вовремя определять возникающие отклонения от планов для принятия
мер к исправлению; должны быть тщательно проанализированы причины этих
отклонений;
- анализ колебаний расходов должен включать также любые выплаты,
производимые вне запланированного бюджета;
- на основе проводимого контроля издержек следует принимать соответствующие
меры.
Каждое предприятие должно стремиться к развитию. В этом аспекте чрезвычайно важно обеспечить эффективное управление финансами. Данным фактом, на мой взгляд, достигается практическая значимость проделанной работы. В данной работе будут рассмотрены вопросы составления бюджета движения денежных средств, методики управления дефицитом денег, методы формирования рациональной долгосрочной и краткосрочной инвестиционной политики.
Целью данного дипломного проекта является разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования денежных средств предприятия, основанных на данных анализа финансовой отчетности, рентабельности активов, а также будет рассчитан реальный бюджет потоков денежных средств на период сроком 1 месяц. В ходе работы использованы современные подходы к финансовому управлению компанией на основе анализа денежных потоков, техники и инструменты управления оборотным капиталом.
Задачи данной работы - как рассмотрение теоретических аспектов рассматриваемой проблемы, так и практический анализ вопросов, связанных с финансовым управлением холдинга. Наконец, важной задачей работы станет разработка комплекса мероприятий по улучшению управления потоками денежных средств на рассматриваемом предприятия ИФК «Солид», которое будет являться объектом исследования.
|