ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПЕРАЦИЙ БАНКА С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 6

1.1.Организация деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг 6

1.2.Операции банка с государственными ценными бумагами 14

1.3.Нормативное регулирование деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг 23

2. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ОАО СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА РФ 32

2.1.Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО Сберегательного банка РФ 32

2.2.Анализ структуры инвестиционного портфеля ценных бумаг ОАО Сберегательного банка РФ 43

2.3.Оценка эффективности операций отделения 7810 ОАО Сберегательного банка РФ с государственными ценными бумагами 58

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 70

3.1.Повышение эффективности комплаенс-контроля в коммерческом банке 70

3.2.Применение современных методов управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка 75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 88

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 91

ПРИЛОЖЕНИЕ 97

В экономической системе государства фондовый рынок выполняет важные функции, обеспечивая аккумулирование временно свободных денежных средств для инвестирования в перспективные отрасли экономики. Необходимость реализации этих функций накладывает определенные требования на структуру фондового рынка. Структура рынка ценных бумаг требует от его участников выполнения определенных действий, которые приводят к формированию финансовых потоков, движению прав собственности на ценные бумаги и возникновению информационных связей.

Рынок ценных бумаг - это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг как инструментов финансирования и развития экономики.

Как и на любом рынке, на рынке ценных бумаг есть различные участники, каждый из которых выполняет свои функции. Среди всех участников рынка ценных бумаг особенно выделяются банки, которые могут выступать в роли финансового посредника или профессионального участника рынка ценных бумаг. Таковым и является крупнейший банк России - Сбербанк, имеющий довольно развитую филиальную сеть и оказывающий определенные услуги и совершающий операции с ценными бумагами.

Сбербанк, как несомненный лидер среди банков страны, имеет стабильную репутацию, полученную благодаря многолетнему опыту функционирования на российском рынке, а ныне - и на зарубежных. Но несмотря на множество положительных сторон деятельности, банк имеет некоторые конкурентные недостатки, меры по преодолению которых и рассматриваются в данной выпускной квалификационной работе.

Изучение в теоретическом и прикладном планах деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг актуально. Это предопределено следующими моментами. Во-первых, в отечественной литературе недостаточно освещены вопросы операций банка с государственными ценными бумагами. Во-вторых, требует уточнения теоретический аспект организации сберегательного дела с учетом новейших изменений в деятельности банка, в т.ч и на фондовом рынке. Актуальна и задача определения путей дальнейшего развития Сберегательного банка России как системообразующего учреждения банковской системы.

Необходима разработка новых подходов к решению проблем укрепления позиций банка на относительно слабо развитом сегменте работы Сбербанка России - рынка ценных бумаг. Все эти моменты предопределяют актуальность темы.

Актуальность работы выражается в том, что преодоление конкурентных недостатков деятельности на рынке ценных бумаг Сбербанка составляет немаловажный аспект успешного функционирования Банка в настоящем и будущем. В отличие от множества коммерческих банков, Сбербанк России на протяжении многих лет зарекомендовал себя как стабильный и надежный банк, способный удовлетворить потребности своих клиентов. В настоящий момент крупные коммерческие банки предлагают в основном стандартный набор услуг. Отличие между банками заключается в наличии возможностей предложить клиенту более привлекательные условия обслуживания - процентные ставки, тарифы, скидки, предоставление кредита, готовности помочь в его бизнесе. И по мере того, как здоровая конкуренция на рынке будет рождать все новые и новые идеи развития бизнеса, перед Сбербанком будут вставать вопросы усовершенствования своей деятельности в сфере рынка ценных бумаг, поскольку в любом прогрессе и развитии возникают те или иные проблемы и выявляются недостатки и пути их решения.

Цель исследования - оценка эффективности деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг, изучение содержания и особенностей операций коммерческого банка с государственными ценными бумагами.

Предмет исследования - методы анализа операций коммерческого банка с ценными бумагами и процедуры контроля деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг.

Объект исследования - ОАО "Сберегательный банк" РФ.

Задачи исследования:

" рассмотреть деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг

" изучить особенности совершения банками операций с государственными ценными бумагами

" рассмотреть нормативную базу деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг

" изучить методы анализа портфеля ценных бумаг коммерческого банка

" ознакомиться с организацией комплаенс-контроля в коммерческом банке

" сформулировать предложения по совершенствованию деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг.

В работе использовались методы прогноза, системного анализа, средства визуального представления данных. В ходе исследования использованы работы отечественных и зарубежных экономистов в области сбережений, методических вопросов организации сберегательного дела и истории его развития.

Информационной базой исследования послужили законы и Постановления РФ, материалы Госкомстата РФ, ЦБ России, Сбербанка России и его территориальных подразделений, справочные материалы, монографии и статьи, посвященные исследуемым проблемам, работы видных экономистов, материалы периодической печати. В данной работе применялась книги таких авторов, как Белов В. А., Боровская М. А., Жуков Е. Ф., Львов Ю. И., Конеев М., Никитин В. М., Юдина И. Н. и др., периодические издания, электронные ресурсы и интернет-ресурсы, внутренняя документация Сбербанка.

Нормативные документы:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.: Инфра-М, 2007.- 560 с.

2. Комментарии к Гражданскому кодексу РФ, часть вторая : под ред. Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина. М.: Издательство "ЮрИнфоР", 2006. 327 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.: Кодекс, 2007. - 680с.

4. Приказ ФСФР "Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг" № 07-21/пз-н от 06.03.2007 г.

5. Сбербанк России на рынке банковских инструментов - векселей и депозитных сертификатов / Практические рекомендации по осуществлению этого вида бизнеса. М.: Сбербанк России ОАО, 2008. 22 с.

6. Сборник тарифов на услуги, предоставляемые Сбербанком России от 11.06.2002 г. № 568-3-р.

7. Сборник тарифов на услуги, предоставляемые Сбербанком России от 11.06.2002 г. № 568-3-р.

8. Устав Сбербанка России ОАО / Москва. 2004. 39 с.

9. Федеральный закон "О центральном банке Российской Федерации" от 26.04.2002 г.

10. Федеральный Закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 08.04.2008, с изм. от 27.10.2008) "О банках и банковской деятельности" [Электронный ресурс]//Электронная справочная система "Консультант-Плюс" - Выпуск 7, к весеннему семестру 2007г.

11. Федеральный Закон от 22.04.1996г. "О рынке ценных бумаг" [Электронный ресурс]//Электронная справочная система "Консультант-Плюс" - Выпуск 7, к весеннему семестру 2007г.

Книги:

12. Алексеева, Е. В., Мурадова, С. Ш. Рынок ценных бумаг / Е. В. Алексеева, С. Ш. Мурадова. Учебное пособие. - М.: Издательство "Феникс", 2009. 331 с.

13. Банковское дело: Учебник.. 3-е изд. / Под редакцией профессора В.И.Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2006. - 480 с.

14. Банковское дело: учебник/О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева; - М.: КНОРУС, 2006. - 624с.

15. Белов, В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг / В.А. Белов. Учебное пособие. М.: Издательство "Высшая школа", 2007. 350 с.

16. Белов, В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве / В.А. Белов. Учебное пособие. М.: Издательство "ЮрИнфоР", 2004. 448 с.

17. Белолипецкий, А. А. Правовое регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг : Магистерская диссертация /А. А. Белолипецкий. СПб., 2008. 80 с.

18. Боровская, М.А. Банковские услуги предприятиям / М.А. Боровская: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2001. 169 с.

19. Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н., Гринемаер Е.А. Векселя и взаимозачеты: Налогообложение и бухгалтерский учет. М.: АН - Пресс, 2004. - 320 с.

20. Булатов, А. С. Экономика: облигации и акции / А. С. Булатов: Учебник. М.: ЮРИСТ, 2007. 508 с.

21. Васильева, О. В. Правовое регулирование деятельности коммерческого банка как профессионального участника рынка ценных бумаг в Российской Федерации : Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук. /О. В. Васильева. М., 2005. 20 с.

22. Введение в банковское дело / Под ред. Г. Асхауэр. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 627 с.

23. Галкин И.В., Комов А.В., Сизов Ю.С., Чижов С.Д. "Фондовые рынки США и России: становление и регулирование". - М., 2007 г.

24. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.:ЮНИТИ, 2003. - 320 с.

25. Гущин, В.В.; Дмитриев, Ю.А. Российское предпринимательское право / В.В. Гущин, Ю.А. Дмитриев. Учебник. М.: Изд-во Эксмо, 2005. 736 с.

26. Деньги. Кредит. Банки: Учебник/Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под редакцией В.В. Иванова, Б.И. Соколова. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2004. - 540-551с.

27. "Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги" Практикум под редакцией Е.Ф.Жукова - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2008 г.

28. Ефимова, Л.Г. Сборник образцов банковских документов / Л. Г. Ефимова. Типовые банковские договоры и другие документы. М.: Кодекс, 2006. 240 с.

29. Жуков, Е. Ф. Общая теория денег и кредита / Е. Ф. Жуков. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2004. 360 с.

30. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф.Жуков, Н.М.Зеленкова, Л.Т.Литвиненко / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. Учебник для вузов. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 703 с.

31. Захарвин, В.Р. Все о векселе / В. Р. Захарвин. Учебное пособие. М.: Издательство "ДИС", 2002, 192 с.

32. Иванов А.П. "Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг".- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2008 г.

33. Львов, Ю.И. Банки и финансовый рынок / Ю.И. Львов: учебник для вузов. Санкт-Петербург: Изд- во "КультИнформПресс", 2006. 370 с.

34. Миркин, Я.М. Рынок ценных бумаг России. Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политическое развитие / Я. М. Миркин. Учебник. М.: Изд-во "Альпина Паблишер", 2005. 410 с.

35. Никитин, В.М., Юдина, И.Н. Деньги, кредит, банки / В.М. Никитин, И.Н. Юдина: Опорный конспект лекций. Барнаул: Изд-во "Азбука", 2004. 120с.

36. Новашина, Т.С., Криворучко, С.В. Операции банков с ценными бумагами / Т.С. Новашина, С.В. Криворучко: учебное пособие. М.: МФПА, 2007. 367 с.

37. Олейник, Г. С.Финансы и кредит. Ценные бумаги / Г. С. Олейник: Программа обучения по курсу. Издательство Дальневосточного университета. 2005. 233 с.

38. Перекрестова, Л. В., Романенко, Н. М., Сазонов, С. П. Финансы и кредит / Л. В. Перекрестова, Н. М. Романенко, С. П. Сазонов. Учебное пособие. Волгоград, Издательский центр "Академия", 2008. 386 с.

39. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. - с. 51-69.

40. Радыгин, А. Д., Хабарова, Л. П., Шапиро, Л. Б. Базовый курс по рынку ценных бумаг / А. Д. Радыгин, Л. П. Хабарова, Л. Б. Шапиро. Опорный конспект лекций. М.: Финансовый издательский дом "Деловой экспресс", 2006. 408 с.

41. Редреева, Т. О., Карабанова, К. И. Правовое регулирование рынка ценных бумаг / Т. О. Редреева, К. И. Карабанова. Учебное пособие. Волгоград: Издательство Волгоградского государственного университета, 2001. 120 с.

42. Савиров О.Ю. Деньги, кредит банки. Серия "Учебники, учебные пособия". Ростов-на-дону: "Феникс", 2004. - 448 с.

43. Тосунян, Г.А. Банковское право Российской Федерации. Особая часть. Том 1 / Г.А. Тосунян. Учебник для вузов. М.: Юристъ, 2002. 560 с.

44. Чекидов, Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами / Б. М. Чекидов. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. 336с.

45. Чекидов, Б.М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / Б.М. Чекидов. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2004. 289 с.

46. Rollins, Montgomery. Money And Investments. George Routledge & Sons, Ltd. New York. 2000. p.

47. Sullivan, Arthur; Steven, M. Sheffrin. Economics: Principles in action. Upper Saddle River, New Jersey. Pearson Prentice Hall. 2003. p.

Статьи в периодических изданиях:

48. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2005. - 272с.

49. Банковский охотничий сезон : Федеральный выпуск //Российская газета. №4864 от 11 марта 2009 г. 28 с.

50. Власова М.И. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка // Банковское дело. №5, 2003. с.32-34.

51. Галиуллина Г. Внутренний контроль за осуществлением банковских операций с эмиссионными ценными бумагами. - Бухгалтерия и банка. - 2003 - № 11 - с. 45-51.

52. Гузов К.А., Депозитный портфель банка: совершенствование методов // Банковское дело. - 2006г. - №2 - с. 62-66

53. Дьяконов В.П. Повышение эффективности деятельности коммерческого банка, //Деньги и кредит, - 2006г. № 2 - с.39-40.

54. Ейсков, Артем. Сбербанк дробит акции : статья / А. Ейсков // Суперинвестор. 2007. №470. 64с.

55. Ермак А., Федоров А. Вексельный рынок: итоги первых месяцев 2005 г. // Рынок ценных бумаг. - 2005 г. - № 11 (290). - с. 54-58.

56. Зарипов, Рушан. Банковский сектор: Сбербанк РФ : статья / Р. Зарипов // Ваш брокер на фондовом рынке. Фондовый центр Линвест. 20 июня 2008. 5 с.

57. Конеев, Менке. Из истории рынка ценных бумаг России : статья / М. Конеев // Рынок ценных бумаг. 2008. №13 (364). 87 с.

58. Мусиенко, Ростислав. Сбербанк: достаточный запас прочности : статья / Р. Мусиенко // Банк Москвы. 2009. №8. 37 с.

59. Мытарев, Владимир. Народные IPO : статья / В. Мытарев // Российская Бизнес-газета. №609 от 26 июня 2007 г. 26 с.

60. Перельман Е. Паевые инвестиционные фонды: Итоги 2004 г. и перспективы на 2005 г. // Рынок ценных бумаг - 2005. - № 5 (284). - с. 24-28.

61. Потемкин А. Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального сектора. // Рынок ценных бумаг. - 2005. - № 14 (293). - с. 16-20.

62. Рохина, О.Б. Банк как организатор торгов и участник биржевых торгов на рынке ценных бумаг : статья / О.Б. Рохина // Хозяйство и право. 2007. № 8, 9.

63. Тимохов, Ю.А. Общества с ограниченной ответственностью и закрытые акционерные общества : статья / Ю.А. Тимохов // Государство и право. 2008. № 7.

Электронные ресурсы:

64. Злобина, Л.А. Деньги. Кредит. Банки. Биржевое дело http://www.hi-edu.ru/e-books/xbook085/01/index.html?part-003.htm

65. Мониторинг. [Электронный ресурс] / Министерство экономического развития Российской Федерации. Март, 2009. Режим доступа: http://www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2009/MERT_NEW200903251842/MERT_NEW200903251842_p_004.htm

66. Сведения о принятии решения о размещении Облигаций Сбербанка России ОАО серии 04 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.sbrf.ru

Примечаний нет.